內銀本月料發債1950億人幣

文章日期:2020年9月5日

【明報專訊】內銀不良貸款上升,同時需要支援經濟增加貸款,加重資本比重負擔,同時內銀利息和手續費收入受減息降費影響,削弱內銀內生資本的能力。彭博引述消息人士指出,包括工商銀行(1398)、交通銀行(3328)、郵儲銀行(1658)的國有大型銀行在內,本月將有1950億元(人民幣‧下同)的資本債或永續債發行,將會是有史以來中國第二高的內銀債券發行額。

歷來次高內銀債發行額

報道指出,本月工行將發行600億元二級資本債,郵儲行和交行將分別計劃發行600億元和300億元永續債發行,全國性股份行廣發銀行亦計劃發行450億元二級資本債。以上債券發行,為早前已向公司董事會和股東提出的集資計劃,部分銀行正等待監管審批,或會延後發行時間。

需求弱 內銀債價低迷

華泰證券表示,投資者對債券的需求或已有限,次級市場價格反映市場需求疲弱。農行一隻永續債本月跌至一年低位,而郵儲行的3.69厘永續債亦在月底跌至3月發行以來的低位,票面值100元的債券,以96.84元在市場交易。

上季末四大行核心一級資本充足率跌

今年第二季末,四大國有銀行的核心一級資本充足比率皆按季跌,資本充足率除農業銀行(1288)外亦全數下跌,而農行的資本充足率按季上升了0.32個百分點,或因該行在5月發行了永續債和二級資本債,分別為850億元和400億元。

人行副行長劉國強上月表示,第二季內銀資本充足率較年初降0.43個百分點至14.21%,仍高於監管要求的10.5%。他指現時沒有降低資本充足率要求需要,也不能靠下調要求滿足監管,而是需要有豐富的資本補充手段。

評級機構標準普爾上月發表報告,認為四大行雖然現時仍能在最低資本要求以上維持安全的水平,不過距離2025年實施的全球資本要求,合共有2200億美元的缺口,未來數年內銀盈利或因經濟壓力縮減,資本缺口可能擴至9000億美元。